THE FRUSTRATED

メジャー8作目。デビュー10周年を記念し、その10年間の集大成として制作された。前作『UNITY ROOTS & FAMILY,AWAY』から約1年半ぶりとなる2004年3月24日に発売され、プロデュースはGLAYと佐久間正英。

JIROは「サウンド的にもキーボードとかあまり入れないようにし、その分アンサンブル、鳴らした音に対して同じコードでいくのか」と述べ、「一番やりかったことは、曲に対しての他の愛情を今まで以上に注ぎ込みたかった」と語っている。

「BEAUTIFUL DREAMER／STREET LIFE」「時の雫」の2枚のシングルを収録。オリコン週間2位で、日本レコード協会からプラチナ認定を受けた。20年後の2024年3月27日には『THE FRUSTRATED Anthology』が発売されている。